對移英港人家庭來說，問題要先分清資格。以英格蘭為例，學生通常要在開課前已取得定居身份，並符合居住年期要求，才有機會申請學生資助。這裏還有一個細微分別：本地生學費是大學判斷你交本地學費還是國際學費，學生資助則是政府判斷你能否申請學費貸款和生活貸款。有機會出現這樣的情況：學生因父母已定居而取得本地生學費，但學生本人尚未定居，未必同時有學生資助資格。因此移英家庭不應只問大學，也應向 Student Finance England 確認。符合條件的全日制本科生，通常可申請學費貸款支付大學學費，並申請生活貸款應付租金、食物、書本、交通等生活開支。學費貸款直接付給大學，生活貸款則付入學生銀行戶口。
若資格成立，核心問題便是借還是不借。Plan 5 適用於 2023 年 8 月 1 日或之後開始本科課程的英格蘭學生。它名義上是貸款，但還款不像普通私人債務。2026／27 年度還款門檻是年薪 25,000 英鎊；收入低於門檻，不用還。收入高於門檻，只還超出部分的 9%。年薪 30,000 英鎊，不是按 30,000 英鎊計 9%，而是按高出 25,000 英鎊的 5,000 英鎊計，全年約還 450 英鎊。若收入下降，還款下降；若收入跌回門檻以下，還款停止；40 年後未還清的餘額會被註銷。學生貸款被註銷不是破產，也不是拖欠債務，不會因此影響信用評分，亦不會對個人產生其他不良紀錄。
現時每年學費約 1 萬英鎊，生活貸款也約 1 萬英鎊，倫敦更高；三年下來至少是 6 萬英鎊，再加上利息可能不止這個數字。很多人見到巨債，便本能害怕，以為數字愈大，每月還款愈高，還款期愈長。學生貸款不是這樣。每月還多少，取決於收入，不取決於欠款餘額。欠 30,000 英鎊和欠 60,000 英鎊，只要薪金相同，每月還款相同。還款期也不是因為欠款大便自動拉長，因為制度本身已有 40 年上限。貸款額真正重要，只對一類人有決定性影響：將來收入高到足以還清全部本金和利息的人。若子女屬於這類人，恭喜，因為問題已不是負擔不起，而是成功後與社會分享紅利。
利息也要放在正確框架看。Plan 5 利息是零額外利率，即按零售物價指數（RPI）計算，不是銀行信用貸款利率。英國統計制度已決定在 2030 年把 RPI 的計算方法改為與連住房在內的消費物價指數（CPIH）看齊，一般情況下 CPIH 低於 RPI。換言之，Plan 5 不是免息，但它接近一種通脹掛鈎、收入掛鈎、超長期限的公共融資。普通家庭很難在市場上借到這種錢。
所以父母即使有能力支付學費和生活費，也未必應該悉數承擔子女的學費和生活費。若使用學生貸款，這筆錢可以保留作 ISA、SIPP、買樓首期、緊急儲備或其他長期投資。特別是移英家庭剛經歷搬遷、買樓、轉工、申請定居身份、子女升學等多重現金壓力，流動性不應被低估。
對移英港人來說，最理性的次序是：先確認本地生學費和學生資助資格，再比較家庭現金流和投資安排。若學生有資格申請 Plan 5，家庭又有紀律把原本準備交學費和生活費的錢保留下來，而不是胡亂花掉，借學生貸款往往是更合理的資金配置。這不是鼓勵欠債，而是承認一個現實：有些東西名字叫貸款，結構卻更像收入掛鈎的長期公共融資。對大多數家庭而言，明白了學生貸款的真正本質後，申請貸款是更合符理性的選擇。
