对移英港人家庭来说，问题要先分清资格。以英格兰为例，学生通常要在开课前已取得定居身份，并符合居住年期要求，才有机会申请学生资助。这里还有一个细微分别：本地生学费是大学判断你交本地学费还是国际学费，学生资助则是政府判断你能否申请学费贷款和生活贷款。有机会出现这样的情况：学生因父母已定居而取得本地生学费，但学生本人尚未定居，未必同时有学生资助资格。因此移英家庭不应只问大学，也应向 Student Finance England 确认。符合条件的全日制本科生，通常可申请学费贷款支付大学学费，并申请生活贷款应付租金、食物、书本、交通等生活开支。学费贷款直接付给大学，生活贷款则付入学生银行户口。
若资格成立，核心问题便是借还是不借。Plan 5 适用于 2023 年 8 月 1 日或之后开始本科课程的英格兰学生。它名义上是贷款，但还款不像普通私人债务。2026／27 年度还款门槛是年薪 25,000 英镑；收入低于门槛，不用还。收入高于门槛，只还超出部分的 9%。年薪 30,000 英镑，不是按 30,000 英镑计 9%，而是按高出 25,000 英镑的 5,000 英镑计，全年约还 450 英镑。若收入下降，还款下降；若收入跌回门槛以下，还款停止；40 年后未还清的余额会被注销。学生贷款被注销不是破产，也不是拖欠债务，不会因此影响信用评分，亦不会对个人产生其他不良纪录。
现时每年学费约 1 万英镑，生活贷款也约 1 万英镑，伦敦更高；三年下来至少是 6 万英镑，再加上利息可能不止这个数字。很多人见到巨债，便本能害怕，以为数字愈大，每月还款愈高，还款期愈长。学生贷款不是这样。每月还多少，取决于收入，不取决于欠款余额。欠 30,000 英镑和欠 60,000 英镑，只要薪金相同，每月还款相同。还款期也不是因为欠款大便自动拉长，因为制度本身已有 40 年上限。贷款额真正重要，只对一类人有决定性影响：将来收入高到足以还清全部本金和利息的人。若子女属于这类人，恭喜，因为问题已不是负担不起，而是成功后与社会分享红利。
利息也要放在正确框架看。Plan 5 利息是零额外利率，即按零售物价指数（RPI）计算，不是银行信用贷款利率。英国统计制度已决定在 2030 年把 RPI 的计算方法改为与连住房在内的消费物价指数（CPIH）看齐，一般情况下 CPIH 低于 RPI。换言之，Plan 5 不是免息，但它接近一种通胀挂钩、收入挂钩、超长期限的公共融资。普通家庭很难在市场上借到这种钱。
所以父母即使有能力支付学费和生活费，也未必应该悉数承担子女的学费和生活费。若使用学生贷款，这笔钱可以保留作 ISA、SIPP、买楼首期、紧急储备或其他长期投资。特别是移英家庭刚经历搬迁、买楼、转工、申请定居身份、子女升学等多重现金压力，流动性不应被低估。
对移英港人来说，最理性的次序是：先确认本地生学费和学生资助资格，再比较家庭现金流和投资安排。若学生有资格申请 Plan 5，家庭又有纪律把原本准备交学费和生活费的钱保留下来，而不是胡乱花掉，借学生贷款往往是更合理的资金配置。这不是鼓励欠债，而是承认一个现实：有些东西名字叫贷款，结构却更像收入挂钩的长期公共融资。对大多数家庭而言，明白了学生贷款的真正本质后，申请贷款是更合符理性的选择。
